海安集团：拟募资2952亿扩产技改 冲破产能瓶颈加

　　据招股书，公司通过实施募投项目“全钢巨型工程子午线轮胎扩产及从动化出产线技改升级项目”，能够更好地满脚订单增加需要，缓解出产压力；能够无效提拔全体产能规模，阐扬规模效应；能够行业成长要求，提拔公司智能化出产程度及出产效率。公司通过实施募投项目“研发核心扶植项目”，能够改善研发前提，加强自从立异能力；能够进一步提高产质量量和机能，从而提拔产物合作力及品牌影响力。公司利用募集资金弥补流动资金，能够补没收司日常营运资金需要，降低财政风险，满脚公司后续出产运营成长的需求。

　　从存货变更来看，截至2024岁暮，公司存货账面价值为4。27亿元，占净资产的17。88%，较上岁暮削减610。12万元。此中，存货贬价预备为101。93万元，计提比例为0。24%。

　　欠债严沉变化方面，公司短期告贷较上岁暮添加213。93%，占公司总资产比沉上升3。2个百分点；一年内到期的非流动欠债较上岁暮削减74。89%，占公司总资产比沉下降2。78个百分点；对付单据及对付账款较上岁暮削减6。26%，占公司总资产比沉下降2。2个百分点；持久告贷较上岁暮削减11。87%，占公司总资产比沉下降0。95个百分点。

　　按照招股仿单显示，截至2025年8月18日的公司十大股东中，持股最多的为福建省信晖投资集团无限公司，占比28。32%。

　　据引见，全钢巨胎做为沉型矿用卡车的环节配套产物，定制化程度高，属于轮胎中的高端产物。全钢巨胎行业具有资金投入大、手艺难度高以及市场开辟周期长等特点，目前全球仅有少数轮胎巨头具备大规模批量出产全钢巨胎的能力。实现上市对公司的成长具有主要的计谋性意义，起首，通过上市，实施募投项目可扩建升级出产配备、改良工艺，冲破产能瓶颈，进一步提拔公司全钢巨胎产物的产能和质量，以满脚国表里市场需求，更好的实现自从可控，保障国度矿业供应链平安；其次，通过上市，能够吸引更多行业内优良人才，提拔公司全体研发实力，为公司的久远成长打下的人才根本；第三，通过上市，可以或许提拔公司正在国表里全钢巨胎行业内的品牌出名度，有益于进一步扩大产物的市场拥有率，加快新客户的开辟，实现持续稳健成长。2024年公司加权平均净资产收益率为33。23%，较上年同期下降14。44个百分点。2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为17。7%。

　　（001233）11月6日披露招股意向书，打算公开辟行4649。33万股，占刊行后总股本的25。00%，拟募集资金29。52亿元用于全钢巨型工程子午线轮胎扩产及从动化出产线技改升级、研发核心扶植，以及弥补流动资金。本次刊行的申购日期11月14日。

　　公司2024年投入本钱报答率为24。81%，较上年同期下降6。39个百分点。2025年前三季度投入本钱报答率为15。41%。

　　2025年前三季度，公司运营勾当现金流净额为2。59亿元，同比下降26。68%；筹资勾当现金流净额-145。79万元，同比添加6491。94万元；投资勾当现金流净额-1。66亿元，上年同期为-2。97亿元。

　　从应收账款账龄布局来看，截至2024岁暮，公司账龄正在1年以内的应收账款余额为6。05亿元，较上岁暮增加1。97亿元。

　　资产严沉变化方面，截至2025年三季度末，公司固定资产较上岁暮添加0。94%，占公司总资产比沉下降3。42个百分点；应收单据及应收账款较上岁暮添加22。53%，占公司总资产比沉上升1。75个百分点；货泉资金较上岁暮添加19。61%，占公司总资产比沉上升1。22个百分点；其他流动资产较上岁暮添加90。71%，占公司总资产比沉上升1。15个百分点。

　　招股书显示，是国内领先的全钢巨胎出产企业，专业处置巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、出产取发卖以及矿用轮胎运营办理营业。正在全钢巨胎范畴，公司自成立伊始即肩负打破国外轮胎巨头对全钢巨胎的手艺垄断，实现自从可控及打制平易近族品牌的，通过持续不竭的研发投入，公司已成为继米其林和普利司通之后全球第三家具备全系列规格全钢巨胎产物量产能力的轮胎制制商。将来，公司将继续以高效办事矿业企业平安出产为己任，不竭建立产物和办事的焦点合作力，努力于成为全球领先的全钢巨胎领军企业。

　　截至2024年，公司运营勾当现金流净额为4。78亿元，同比下降23。62%；筹资勾当现金流净额-8680。74万元，同比削减1。82亿元；投资勾当现金流净额-3。37亿元，上年同期为-3。92亿元。